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AFPK (재무설계사) 필기 · 은퇴설계 과목

AI 작성 · 운영진 검수 전

AFPK (재무설계사) 은퇴설계 실행 핵심정리

중요도
★★★★☆ (4 / 5)
출제 비중
은퇴설계 25문항 중 약 4문항 (15%)

은퇴자산 필요액과 저축액 계산, 은퇴설계 실행 과정을 다룹니다.

📖 은퇴설계 실행 개념 정리 보기 →

은퇴설계 실행, 이것만은 꼭 외우세요

  • 실행 절차: 은퇴목표 설정 → 총은퇴일시금 산정 → 준비 자산 평가·부족 자금 산정 → 추가 저축 계산·실행.
  • 실질수익률이 0%(수익률 = 물가상승률)면 총은퇴일시금 = 연 필요액 × 은퇴기간.
  • 매년 초 인출이면 기초연금 현재가치로 계산합니다.
  • 72의 법칙: 원금이 두 배 되는 기간 ≈ 72 ÷ 수익률(%).
  • TDF는 은퇴 시점이 가까워질수록 위험자산 비중을 자동으로 줄입니다.

은퇴설계 실행 대표 문제 5개

예상문제검수 완료은퇴설계 › 은퇴설계 실행★★★★☆

문제 1. 은퇴설계 실행 절차를 순서대로 바르게 나열한 것은? 가. 은퇴목표 설정 (은퇴 시기, 원하는 생활 수준) 나. 총은퇴일시금(은퇴 시점에 필요한 총자금) 산정 다. 이미 준비된 은퇴자산 평가와 부족 자금 산정 라. 추가 저축액 계산과 실행

  1. ① 가 - 나 - 다 - 라
  2. ② 가 - 다 - 나 - 라
  3. ③ 나 - 가 - 다 - 라
  4. ④ 가 - 나 - 라 - 다
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정답: ① 가 - 나 - 다 - 라

핵심: 목표 설정 → 필요자금 → 준비자산·부족분 → 저축 실행

은퇴설계는 목표 → 필요한 돈 → 가진 돈 → 모자란 돈 채우기 순서로 진행합니다.

  1. 가: 언제 은퇴해 어떤 생활을 할지 정합니다.
  2. 나: 그 생활에 은퇴 시점까지 얼마가 필요한지(총은퇴일시금) 계산합니다.
  3. 다: 이미 준비한 연금·자산을 평가해 부족 자금을 구합니다.
  4. 라: 부족 자금을 채울 매년(매월) 저축액을 계산해 실행합니다.

틀린 선지

  • 가 - 다 - 나 - 라: 필요 자금을 모르면 부족 자금을 구할 수 없습니다.
  • 나 - 가 - 다 - 라: 목표가 없으면 필요 자금을 계산할 수 없습니다.
  • 가 - 나 - 라 - 다: 부족 자금을 알아야 저축액을 계산할 수 있습니다.
예상문제검수 완료은퇴설계 › 은퇴설계 실행★★★★☆

문제 2. 고객은 은퇴 첫해부터 매년 2,000만 원(은퇴 시점 가치)을 연금 외 자산에서 꺼내 쓰려 한다. 예상 은퇴기간은 25년이고, 은퇴 후 투자수익률과 물가상승률이 같다고 가정한다. 은퇴 시점에 필요한 총은퇴일시금은?

  1. ① 4억 원
  2. ② 5억 원
  3. ③ 6억 원
  4. ④ 2억 5,000만 원
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정답: ② 5억 원

핵심: 실질수익률 0%면 총은퇴일시금 = 연 필요액 × 은퇴기간

투자수익률과 물가상승률이 같으면 실질수익률이 0% 입니다. 이때는 할인할 필요 없이 매년 필요액에 기간을 곱하면 됩니다.

  1. 실질수익률 = 투자수익률 − 물가상승률 ≈ 0%
  2. 총은퇴일시금 = 2,000만 × 25년 = 5억 원
  3. 검산: 5억 ÷ 25 = 2,000만 원

틀린 선지

  • 4억 원: 은퇴기간을 20년으로 계산한 값입니다.
  • 2억 5,000만 원: 은퇴기간을 12.5년으로 잘못 넣은 값입니다.
  • 6억 원: 은퇴기간을 30년으로 계산한 값입니다.
예상문제검수 완료은퇴설계 › 은퇴설계 실행★★★★☆

문제 3. 은퇴 시점부터 매년 초에 1,000만 원씩 3년 동안 꺼내 쓰려 한다. 남은 자산은 연 10%로 운용된다고 할 때, 은퇴 시점에 필요한 금액(현재가치)에 가장 가까운 것은? (물가상승은 고려하지 않는다)

  1. ① 3,000만 원
  2. ② 약 2,487만 원
  3. ③ 약 3,310만 원
  4. ④ 약 2,736만 원
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정답: ④ 약 2,736만 원

핵심: 매년 초 인출이면 기초연금 현재가치로 계산

매년 초에 꺼내 쓰므로 첫해 금액은 할인하지 않습니다(기초연금의 현재가치).

  1. 1년째 초: 1,000만 원 (할인 없음)
  2. 2년째 초: 1,000만 ÷ 1.1 ≈ 909만 원
  3. 3년째 초: 1,000만 ÷ 1.21 ≈ 826만 원
  4. 합계: 1,000 + 909 + 826 ≈ 2,736만 원 (소수점까지 계산하면 2,735.5만 원)

검산: 기말 방식 현재가치 약 2,487만 원 × 1.1 ≈ 2,736만 원

틀린 선지

  • 약 2,487만 원: 매년 말에 꺼내는 것으로 계산한 값입니다.
  • 3,000만 원: 운용수익(할인)을 무시하고 단순히 더한 값입니다.
  • 약 3,310만 원: 현재가치가 아니라 3년 뒤 미래가치로 계산한 값입니다.
예상문제검수 완료은퇴설계 › 은퇴설계 실행★★★★☆

문제 4. 은퇴 예정 시기가 가까워질수록 주식 같은 위험자산 비중을 자동으로 줄이고 채권 같은 안정자산 비중을 늘려 가는 펀드는?

  1. ① 레버리지 ETF
  2. ② 타깃데이트펀드(TDF)
  3. ③ 인버스 ETF
  4. ④ 단일 종목 주식형 펀드
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정답: ② 타깃데이트펀드(TDF)

핵심: TDF: 은퇴 시점에 맞춰 위험자산 비중을 자동 축소

타깃데이트펀드(TDF) 는 목표 시점(은퇴 예정 연도)을 정해 두고, 그 시점이 가까워질수록 위험자산 비중을 자동으로 줄이는(글라이드 패스) 생애주기형 펀드입니다.

  • 젊을 때는 성장을, 은퇴가 가까우면 안정을 추구합니다.
  • 은퇴자산을 쌓는 장기 투자에 많이 쓰입니다.

틀린 선지

  • 레버리지 ETF: 지수 움직임의 몇 배를 추구하는 고위험 상품입니다.
  • 인버스 ETF: 지수가 내리면 수익이 나도록 만든 상품입니다.
  • 단일 종목 주식형 펀드: 분산이 부족하고 비중을 자동으로 조절하지 않습니다.
예상문제검수 완료은퇴설계 › 은퇴설계 실행★★★★☆

문제 5. 고객의 현재 은퇴자산은 1억 원이고 은퇴까지 10년 남았다. 연 7.2% 복리로 운용한다고 할 때, 72의 법칙으로 어림한 은퇴 시점의 자산은?

  1. ① 약 4억 원
  2. ② 약 1억 7,200만 원
  3. ③ 약 2억 원
  4. ④ 약 1억 5,000만 원
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정답: ③ 약 2억 원

핵심: 72의 법칙: 원금이 두 배 되는 기간 ≈ 72 ÷ 수익률(%)

72의 법칙은 복리로 원금이 두 배가 되는 기간을 어림하는 방법입니다.

  1. 두 배 되는 기간 ≈ 72 ÷ 7.2 = 10년
  2. 10년 뒤 자산 ≈ 1억 × 2 = 약 2억 원
  3. 검산: 1.072를 10번 곱하면 약 2.004 → 약 2억 원

틀린 선지

  • 약 1억 7,200만 원: 이자를 원금에만 붙인 단리 계산(1억 + 1억 × 7.2% × 10)입니다.
  • 약 1억 5,000만 원: 10년 동안 원금의 절반(50%)만 늘어난다고 본 값입니다. 7.2% 복리면 10년에 약 2배가 됩니다.
  • 약 4억 원: 두 배가 두 번(20년) 된 값입니다.

직접 풀어서 확인해 보세요.

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