본문으로 바로 가기
자격증달인로그인

AFPK (재무설계사) · 은퇴설계 과목

AFPK (재무설계사) 은퇴설계 실행 개념 정리

중요도 ★★★★☆ · 15% (추정)

AI 작성 · 검수 완료

AI가 새로 쓴 글 가운데, 작성과 분리된 AI 검증(다시 읽고 사실·수치 확인)을 통과한 단원만 싣습니다. 틀린 곳을 발견하면 알려 주세요.

개요

이 단원은 은퇴설계를 실제로 실행하는 절차를 다룹니다. 필요한 정보를 모으고, 은퇴 시점에 필요한 총은퇴일시금을 계산한 뒤, 부족한 금액을 마련하기 위한 저축액과 자산배분을 정합니다.

총은퇴일시금은 은퇴 기간 동안 필요한 부족 소득을 은퇴 시점의 일시금으로 환산한 금액입니다. 여기에서 이미 준비된 은퇴자산의 은퇴 시점 가치를 빼면 추가로 마련할 금액이 나오고, 이를 은퇴까지 남은 기간 동안 매년 얼마씩 저축할지로 바꿉니다. 계산은 물가상승률을 반영한 실질 수익률로 하며, 은퇴자산은 세금을 뺀 세후 금액으로 평가합니다.

핵심 개념

  • 은퇴설계 실행 절차

    고객 정보 수집 → 은퇴 목표와 필요소득 추정 → 총은퇴일시금 계산 → 준비된 은퇴자산 평가 → 추가 저축액과 자산배분 결정 → 정기 점검 순서로 진행합니다.

    외우는 요령'필요액 계산 → 준비액 빼기 → 부족분 저축'.

  • 총은퇴일시금

    은퇴 기간 동안 공적연금 등으로 채우지 못하는 연간 부족 소득을 은퇴 시점의 일시금 가치로 모두 합친 금액입니다.

    외우는 요령은퇴 '첫날' 통장에 있어야 할 금액으로 생각하세요.

  • 실질 수익률

    명목 수익률에서 물가상승률의 영향을 뺀 수익률입니다. 은퇴 계산에서는 물가를 반영하기 위해 실질 수익률로 할인·적립합니다.

    외우는 요령근사식: 실질 ≈ 명목 − 물가상승률.

  • 은퇴자산 평가

    현재 보유한 은퇴자산이 은퇴 시점에 얼마가 될지 계산하며, 세금을 고려한 세후 금액으로 평가해야 합니다.

    외우는 요령'세전'이 아니라 '세후'로 평가.

자주 나오는 포인트

  • 총은퇴일시금 − 준비된 자산의 은퇴 시점 가치 = 추가로 모을 금액입니다.
  • 은퇴자산은 세후 금액으로 평가한다는 점을 묻는 문제가 나옵니다.
  • 은퇴가 가까울수록 위험자산 비중을 줄이는 자산배분이 일반적입니다.

대표 문제 3개

검수를 마친 예상문제 가운데 이 단원의 대표 문제입니다.

예상문제검수 완료은퇴설계 › 은퇴설계 실행★★★★☆

문제 1. 은퇴설계 실행 절차를 순서대로 바르게 나열한 것은? 가. 은퇴목표 설정 (은퇴 시기, 원하는 생활 수준) 나. 총은퇴일시금(은퇴 시점에 필요한 총자금) 산정 다. 이미 준비된 은퇴자산 평가와 부족 자금 산정 라. 추가 저축액 계산과 실행

  1. ① 가 - 나 - 다 - 라
  2. ② 가 - 다 - 나 - 라
  3. ③ 나 - 가 - 다 - 라
  4. ④ 가 - 나 - 라 - 다
▼ 정답과 해설 보기▲ 정답과 해설 접기

정답: ① 가 - 나 - 다 - 라

핵심: 목표 설정 → 필요자금 → 준비자산·부족분 → 저축 실행

은퇴설계는 목표 → 필요한 돈 → 가진 돈 → 모자란 돈 채우기 순서로 진행합니다.

  1. 가: 언제 은퇴해 어떤 생활을 할지 정합니다.
  2. 나: 그 생활에 은퇴 시점까지 얼마가 필요한지(총은퇴일시금) 계산합니다.
  3. 다: 이미 준비한 연금·자산을 평가해 부족 자금을 구합니다.
  4. 라: 부족 자금을 채울 매년(매월) 저축액을 계산해 실행합니다.

틀린 선지

  • 가 - 다 - 나 - 라: 필요 자금을 모르면 부족 자금을 구할 수 없습니다.
  • 나 - 가 - 다 - 라: 목표가 없으면 필요 자금을 계산할 수 없습니다.
  • 가 - 나 - 라 - 다: 부족 자금을 알아야 저축액을 계산할 수 있습니다.
예상문제검수 완료은퇴설계 › 은퇴설계 실행★★★★☆

문제 2. 고객은 은퇴 첫해부터 매년 2,000만 원(은퇴 시점 가치)을 연금 외 자산에서 꺼내 쓰려 한다. 예상 은퇴기간은 25년이고, 은퇴 후 투자수익률과 물가상승률이 같다고 가정한다. 은퇴 시점에 필요한 총은퇴일시금은?

  1. ① 4억 원
  2. ② 5억 원
  3. ③ 6억 원
  4. ④ 2억 5,000만 원
▼ 정답과 해설 보기▲ 정답과 해설 접기

정답: ② 5억 원

핵심: 실질수익률 0%면 총은퇴일시금 = 연 필요액 × 은퇴기간

투자수익률과 물가상승률이 같으면 실질수익률이 0% 입니다. 이때는 할인할 필요 없이 매년 필요액에 기간을 곱하면 됩니다.

  1. 실질수익률 = 투자수익률 − 물가상승률 ≈ 0%
  2. 총은퇴일시금 = 2,000만 × 25년 = 5억 원
  3. 검산: 5억 ÷ 25 = 2,000만 원

틀린 선지

  • 4억 원: 은퇴기간을 20년으로 계산한 값입니다.
  • 2억 5,000만 원: 은퇴기간을 12.5년으로 잘못 넣은 값입니다.
  • 6억 원: 은퇴기간을 30년으로 계산한 값입니다.
예상문제검수 완료은퇴설계 › 은퇴설계 실행★★★★☆

문제 3. 은퇴 시점부터 매년 초에 1,000만 원씩 3년 동안 꺼내 쓰려 한다. 남은 자산은 연 10%로 운용된다고 할 때, 은퇴 시점에 필요한 금액(현재가치)에 가장 가까운 것은? (물가상승은 고려하지 않는다)

  1. ① 3,000만 원
  2. ② 약 2,487만 원
  3. ③ 약 3,310만 원
  4. ④ 약 2,736만 원
▼ 정답과 해설 보기▲ 정답과 해설 접기

정답: ④ 약 2,736만 원

핵심: 매년 초 인출이면 기초연금 현재가치로 계산

매년 초에 꺼내 쓰므로 첫해 금액은 할인하지 않습니다(기초연금의 현재가치).

  1. 1년째 초: 1,000만 원 (할인 없음)
  2. 2년째 초: 1,000만 ÷ 1.1 ≈ 909만 원
  3. 3년째 초: 1,000만 ÷ 1.21 ≈ 826만 원
  4. 합계: 1,000 + 909 + 826 ≈ 2,736만 원 (소수점까지 계산하면 2,735.5만 원)

검산: 기말 방식 현재가치 약 2,487만 원 × 1.1 ≈ 2,736만 원

틀린 선지

  • 약 2,487만 원: 매년 말에 꺼내는 것으로 계산한 값입니다.
  • 3,000만 원: 운용수익(할인)을 무시하고 단순히 더한 값입니다.
  • 약 3,310만 원: 현재가치가 아니라 3년 뒤 미래가치로 계산한 값입니다.
이 단원 5문제 풀기 →