AFPK (재무설계사) 필기 · 투자설계 과목
AI 작성 · 운영진 검수 전AFPK (재무설계사) 투자의 이해 핵심정리
- 중요도
- ★★☆☆☆ (2 / 5)
- 출제 비중
- 투자설계 25문항 중 약 1문항 (4%)
투자와 투기의 차이, 투자 수익률과 위험의 기본 개념을 다룹니다.
📖 투자의 이해 개념 정리 보기 →투자의 이해, 이것만은 꼭 외우세요
- 자본시장법상 원금 손실 가능성이 있으면 금융투자상품이며, 원금까지만 손실 가능하면 증권, 원금을 넘으면 파생상품입니다.
- 예금만으로는 물가 상승으로 돈의 실질가치가 줄어드는 구매력위험을 피할 수 없습니다.
- 투자위험에는 구매력위험 외에도 신용위험(발행자 부도), 유동성위험(제값에 못 팖), 환율위험 등이 있습니다.
투자의 이해 대표 문제 2개
예상문제검수 완료투자설계 › 투자의 이해★★☆☆☆
문제 1. 자본시장법상 투자한 원금을 넘는 손실이 날 수 있는 금융투자상품은?
- ① 비금융투자상품(예금 등)
- ② 증권
- ③ 집합투자증권(펀드)
- ④ 파생상품
▼ 정답과 해설 보기▲ 정답과 해설 접기
정답: ④ 파생상품
핵심: 원금 초과 손실 가능 = 파생상품, 원금까지 = 증권
자본시장법은 원금 손실 가능성에 따라 금융상품을 나눕니다.
- 원금 손실 가능성 없음 → 비금융투자상품 (예금 등)
- 원금까지만 손실 가능 → 증권 (주식, 채권, 펀드 등)
- 원금을 넘어 손실 가능 → 파생상품 (선물, 옵션 매도 등)
틀린 선지
- 증권: 최대 손실이 투자 원금까지입니다.
- 비금융투자상품: 원금 손실 위험이 없는 상품입니다.
- 집합투자증권(펀드): 증권의 한 종류로, 손실이 원금을 넘지 않습니다.
예상문제검수 완료투자설계 › 투자의 이해★★☆☆☆
문제 2. 은퇴자금을 정기예금에만 넣어 둔 사람이 물가 상승 때문에 돈의 실제 가치(살 수 있는 물건의 양)가 줄어드는 위험은?
- ① 구매력위험(인플레이션위험)
- ② 신용위험
- ③ 환율위험
- ④ 유동성위험
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정답: ① 구매력위험(인플레이션위험)
핵심: 물가 상승으로 돈의 실질가치가 줄어드는 것은 구매력위험
구매력위험은 물가가 이자율보다 빠르게 올라 돈의 실제 가치가 줄어드는 위험입니다.
- 예: 예금 이자 3%, 물가 상승률 4% → 실제로는 해마다 약 1%씩 가난해집니다.
- 원금이 보장되는 예금도 이 위험은 피할 수 없어, 저축만으로는 장기 자산관리에 한계가 있습니다.
틀린 선지
- 신용위험: 돈을 빌린 쪽(발행자)이 약속한 돈을 갚지 못할 위험입니다.
- 유동성위험: 필요할 때 제값에 바로 팔지 못할 위험입니다.
- 환율위험: 환율 변동으로 외화 자산 가치가 바뀌는 위험입니다.
직접 풀어서 확인해 보세요.