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신용분석사 · 회계학Ⅱ (기업결합·특수회계) 과목

신용분석사 연결재무제표 개념 정리

중요도 ★★★★★ · 25% (추정)

AI 작성 · 검수 완료

AI가 새로 쓴 글 가운데, 작성과 분리된 AI 검증(다시 읽고 사실·수치 확인)을 통과한 단원만 싣습니다. 틀린 곳을 발견하면 알려 주세요.

개요

이 단원에서는 지배기업과 종속기업을 한 회사처럼 묶어 하나의 재무제표로 만드는 연결재무제표를 배웁니다. 먼저 어떤 회사를 연결할지 정하는 지배력을 이해하고, 이어서 연결 과정에서 투자와 자본을 지우는 상계, 지배기업이 아닌 주주 몫인 비지배지분, 그룹 안 거래를 지우는 내부거래 제거를 차례로 공부합니다.

지배기업이 종속기업 의결권의 과반수를 직접 또는 간접으로 가지면, 지배력이 없다는 명백한 반대 증거가 없는 한 지배력이 있는 것으로 봅니다. 연결할 때는 지배기업의 종속기업 투자주식과 종속기업의 자본 중 지배기업 몫을 서로 지우고, 남는 차이는 영업권 등으로 처리합니다. 종속기업 자본 중 지배기업이 아닌 주주의 몫은 비지배지분으로 연결재무상태표의 자본 안에 따로 표시합니다.

그룹 안에서 사고판 거래는 밖에서 보면 없었던 일이므로 매출과 매입, 채권과 채무를 서로 지웁니다. 아직 그룹 밖으로 팔리지 않은 재고에 들어 있는 이익(미실현이익)도 지웁니다. 지배기업이 종속기업에 판 하향판매의 미실현이익은 전액 지배기업 몫에서 지우고, 종속기업이 지배기업에 판 상향판매의 미실현이익은 지분율에 따라 지배기업과 비지배지분에 나누어 지웁니다.

핵심 개념

  • 지배력

    다른 회사의 재무정책과 영업정책을 결정해 그 활동에서 이익을 얻는 능력입니다. 의결권의 과반수를 직접 또는 종속기업을 통해 간접으로 가지면, 명백한 반대 증거가 없는 한 지배력이 있는 것으로 봅니다. 과반수에 못 미쳐도 실질적으로 지배하면 지배력이 있을 수 있습니다.

    외우는 요령'과반수면 원칙적으로 지배', 그 아래도 실질로 판단.

    출처: 일반기업회계기준 제4장 연결재무제표(한국회계기준원) · 2026년 기준

  • 투자와 자본 상계

    지배기업 장부의 종속기업 투자주식과, 종속기업 자본 가운데 지배기업 지분에 해당하는 금액을 서로 지우는 연결 절차입니다. 같은 돈이 두 번 잡히지 않게 하는 것이 목적이며, 투자금액이 지분 해당 순자산 공정가치보다 크면 그 차이가 영업권이 됩니다.

    외우는 요령'투자주식 ↔ 자본(지배 지분)' 지우고 차이는 영업권.

    출처: 일반기업회계기준 제4장 연결재무제표(한국회계기준원) · 2026년 기준

  • 비지배지분

    종속기업의 자본 가운데 지배기업이 아닌 다른 주주에게 돌아가는 몫입니다. 연결재무상태표에서 부채가 아니라 자본 안에 지배기업 소유주지분과 구분해 표시하고, 연결당기순이익도 지배기업 소유주 몫과 비지배지분 몫으로 나누어 보여 줍니다.

    외우는 요령비지배지분은 '부채가 아니라 자본'.

    출처: 일반기업회계기준 제4장 연결재무제표(한국회계기준원) · 2026년 기준

  • 내부거래 제거

    연결 그룹 안 회사끼리의 매출·매입, 채권·채무, 배당 같은 거래를 연결재무제표에서 모두 지우는 절차입니다. 그룹 전체를 한 회사로 보면 자기 자신과의 거래이기 때문입니다.

    외우는 요령'안에서 오간 것은 모두 지운다'.

    출처: 일반기업회계기준 제4장 연결재무제표(한국회계기준원) · 2026년 기준

  • 미실현이익 제거

    그룹 안에서 이익을 붙여 판 재고가 기말에 아직 그룹 밖으로 팔리지 않았다면 그 이익을 지웁니다. 하향판매(지배→종속)는 전액 지배기업 소유주지분에서, 상향판매(종속→지배)는 지배기업과 비지배지분에 지분율대로 나누어 지웁니다.

    외우는 요령미실현이익 = 기말 남은 내부 재고 × 매출총이익률.

    출처: 일반기업회계기준 제4장 연결재무제표(한국회계기준원) · 2026년 기준

자주 나오는 포인트

  • 상향판매 미실현이익만 비지배지분에 나누어진다는 점이 자주 나옵니다.
  • 비지배지분은 연결재무상태표의 자본에 표시됩니다.
  • 미실현이익은 '남은 재고 × 이익률'로 계산합니다.
  • 내부 채권·채무와 내부 매출·매입은 같은 금액을 서로 지웁니다.

헷갈리는 것 비교: 하향판매와 상향판매의 미실현이익

구분하향판매상향판매
판매 방향지배기업 → 종속기업종속기업 → 지배기업
미실현이익 제거 부담전액 지배기업 소유주지분지분율대로 지배기업과 비지배지분

대표 문제 3개

검수를 마친 예상문제 가운데 이 단원의 대표 문제입니다.

예상문제검수 완료회계학Ⅱ (기업결합·특수회계) › 연결재무제표★★★★★

문제 1. (주)지배가 (주)종속의 주식 80%를 취득하였다. 취득일 (주)종속의 식별가능 순자산 공정가치는 50,000,000원이다. 일반기업회계기준에 따라 취득일 연결재무상태표에 표시할 비지배지분은?

  1. ① 40,000,000원
  2. ② 10,000,000원
  3. ③ 50,000,000원
  4. ④ 0원
  5. ⑤ 12,000,000원
▼ 정답과 해설 보기▲ 정답과 해설 접기

정답: ② 10,000,000원

핵심: 비지배지분 = 종속기업 순자산 공정가치 × 비지배지분율

일반기업회계기준은 비지배지분을 종속기업 식별가능 순자산 공정가치에 비지배지분율을 곱해 측정합니다.

  1. 비지배지분율 = 100% − 80% = 20%
  2. 비지배지분 = 50,000,000 × 20% = 10,000,000원
  3. 검산: 지배 몫 40,000,000 + 비지배 10,000,000 = 50,000,000원

틀린 선지

  • 40,000,000원: 지배기업 몫(80%)입니다.
  • 12,000,000원: 비지배지분에 영업권 몫을 더한 근거 없는 금액입니다. 일반기업회계기준은 순자산 공정가치 비례로 측정합니다.
  • 50,000,000원: 순자산 공정가치 전체입니다.
  • 0원: 지배기업이 100%를 갖지 않았으므로 비지배지분이 있습니다.
예상문제검수 완료회계학Ⅱ (기업결합·특수회계) › 연결재무제표★★★★★

문제 2. (주)지배는 (주)종속의 주식 70%를 50,000,000원에 취득하여 지배력을 얻었다. 취득일 (주)종속의 순자산은 장부금액 55,000,000원, 공정가치 60,000,000원이다. 연결재무제표에 인식할 영업권은?

  1. ① 8,000,000원
  2. ② 0원
  3. ③ 11,500,000원
  4. ④ 염가매수차익 10,000,000원
  5. ⑤ 18,000,000원
▼ 정답과 해설 보기▲ 정답과 해설 접기

정답: ① 8,000,000원

핵심: 연결 영업권 = 취득대가 − 순자산 공정가치 × 지배지분율

일반기업회계기준에서 연결 영업권은 지배기업 몫에 대해서만 계산합니다.

  1. 지배기업 몫 순자산 공정가치 = 60,000,000 × 70% = 42,000,000원
  2. 영업권 = 50,000,000 − 42,000,000 = 8,000,000원
  3. 검산: 투자주식 50,000,000 = 순자산 지분 42,000,000 + 영업권 8,000,000

틀린 선지

  • 11,500,000원: 순자산 장부금액(55,000,000원 × 70% = 38,500,000원)으로 계산한 결과입니다.
  • 18,000,000원: 비지배지분(60,000,000원 × 30%)입니다.
  • 염가매수차익 10,000,000원: 취득대가와 순자산 공정가치 100%를 비교한 결과입니다. 지배기업 몫(70%)과 비교해야 합니다.
  • 0원: 취득대가가 지배기업 몫 순자산 42,000,000원보다 커서 영업권이 생깁니다.
예상문제검수 완료회계학Ⅱ (기업결합·특수회계) › 연결재무제표★★★★★

문제 3. (주)지배(종속기업 지분 70%)는 당기에 (주)종속에 상품을 10,000,000원에 팔았다(매출총이익률 20%). (주)종속은 이 상품의 40%를 기말까지 외부에 팔지 못했다. 연결재무제표 작성 때 제거할 기말재고의 미실현이익은?

  1. ① 800,000원
  2. ② 4,000,000원
  3. ③ 2,000,000원
  4. ④ 560,000원
  5. ⑤ 1,200,000원
▼ 정답과 해설 보기▲ 정답과 해설 접기

정답: ① 800,000원

핵심: 미실현이익 = 남은 내부거래 재고 × 매출총이익률

연결실체 안에서 사고판 상품이 기말까지 외부로 팔리지 않았다면 그 이익은 아직 실현되지 않은 이익이므로 제거합니다.

  1. 기말에 남은 내부거래 재고 = 10,000,000 × 40% = 4,000,000원
  2. 미실현이익 = 4,000,000 × 20% = 800,000원
  3. 하향판매(지배 → 종속)이므로 이 금액 전액을 지배기업 소유주 몫에서 제거합니다.
  4. 검산: 전체 이익 2,000,000원 × 40% = 800,000원

틀린 선지

  • 560,000원: 미실현이익에 지배지분율 70%를 곱한 금액입니다. 하향판매도 미실현이익 전액을 제거합니다.
  • 2,000,000원: 내부거래 전체의 매출총이익입니다. 외부에 팔린 60%분은 이미 실현되었습니다.
  • 1,200,000원: 외부에 팔린 60%분의 이익입니다.
  • 4,000,000원: 기말에 남은 재고의 판매가격입니다.
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